По данным Монетарного управления Сингапура (MAS), количество индивидуальных семейных офисов (Single Family Offices, SFO) в Сингапуре выросло до 2 000 в 2024 году. Это резкий скачок по сравнению с примерно 400 офисами в 2020 году, что подчеркивает стремительный рост этого сектора на фоне привлекательных налоговых стимулов, таких как программы по разделам 13O и 13U.
Для семей, рассматривающих возможность создания семейного офиса в Сингапуре или переноса значительных активов в страну, одним из первых ключевых решений становится выбор структуры: индивидуальный семейный офис (SFO) или мультисемейный офис (MFO). В этом материале рассматриваются обе модели — их юридическая структура, преимущества, ограничения, а также то, как выбрать оптимальный формат, исходя из потребностей вашей семьи.
Что такое индивидуальный семейный офис (SFO)?
Индивидуальный семейный офис (Single-Family Office, SFO) — это частная организация, управляющая состоянием и делами одной семьи. Такой офис предоставляет широкий спектр специализированных услуг: управление инвестициями, планирование наследства, благотворительность, налоговая оптимизация, юридическое сопровождение, услуги личного помощника (concierge) и многое другое.
Ключевые особенности SFO:
Юридические и налоговые аспекты в Сингапуре
Согласно разделам 13O и 13U Закона о подоходном налоге Сингапура, индивидуальные семейные офисы могут претендовать на освобождение от налогов в отношении доходов от определённых категорий инвестиций.
Актуальные условия на 2025 год:
Подробнее о разделах 13O и 13U вы можете прочитать в этой статье
Пример:
Семья с активами свыше 500 млн долларов США, включающими действующий бизнес и портфели недвижимости, может выбрать SFO, чтобы сохранить полный контроль, выстроить долгосрочную благотворительную стратегию и эффективно решать вопросы наследования в нескольких юрисдикциях.
Для семей, рассматривающих возможность создания семейного офиса в Сингапуре или переноса значительных активов в страну, одним из первых ключевых решений становится выбор структуры: индивидуальный семейный офис (SFO) или мультисемейный офис (MFO). В этом материале рассматриваются обе модели — их юридическая структура, преимущества, ограничения, а также то, как выбрать оптимальный формат, исходя из потребностей вашей семьи.
Что такое индивидуальный семейный офис (SFO)?
Индивидуальный семейный офис (Single-Family Office, SFO) — это частная организация, управляющая состоянием и делами одной семьи. Такой офис предоставляет широкий спектр специализированных услуг: управление инвестициями, планирование наследства, благотворительность, налоговая оптимизация, юридическое сопровождение, услуги личного помощника (concierge) и многое другое.
Ключевые особенности SFO:
- 100% собственности и контроля принадлежит семье
- Полностью индивидуализированная структура управления и стратегия
- Не требует лицензирования в MAS, если соответствует условиям освобождения (обычно — при отсутствии сторонних клиентов)
Юридические и налоговые аспекты в Сингапуре
Согласно разделам 13O и 13U Закона о подоходном налоге Сингапура, индивидуальные семейные офисы могут претендовать на освобождение от налогов в отношении доходов от определённых категорий инвестиций.
Актуальные условия на 2025 год:
- Раздел 13O — для активов от S$20 млн, при этом требуется найм сотрудников в Сингапуре
- Раздел 13U — для активов от S$50 млн, предусматривает более гибкие инвестиционные возможности
Подробнее о разделах 13O и 13U вы можете прочитать в этой статье
Пример:
Семья с активами свыше 500 млн долларов США, включающими действующий бизнес и портфели недвижимости, может выбрать SFO, чтобы сохранить полный контроль, выстроить долгосрочную благотворительную стратегию и эффективно решать вопросы наследования в нескольких юрисдикциях.
Что такое мультисемейный офис (MFO)?
Мультисемейный офис (Multi-Family Office, MFO) обслуживает несколько неродственных семей, предоставляя им общий доступ к инвестиционным и административным услугам в рамках одной структуры. MFO, как правило, оформлены как юридические лица и могут иметь лицензию, выданную Монетарным управлением Сингапура (MAS).
Ключевые особенности MFO:
Лицензирование и соблюдение нормативных требований
Большинство мультисемейных офисов в Сингапуре действуют в рамках режимов:
Режим лицензирования зависит от объема активов под управлением (AUM), структуры и операционной модели MFO.
Мультисемейный офис (Multi-Family Office, MFO) обслуживает несколько неродственных семей, предоставляя им общий доступ к инвестиционным и административным услугам в рамках одной структуры. MFO, как правило, оформлены как юридические лица и могут иметь лицензию, выданную Монетарным управлением Сингапура (MAS).
Ключевые особенности MFO:
- Обслуживают от 5 до 100+ семей
- Предлагают услуги в сфере инвестиций, комплаенса, управления образом жизни и юридической поддержки
- Обычно используют гибкую модель оплаты: совмещение комиссии от активов под управлением (AUM) и фиксированных абонентских платежей
Лицензирование и соблюдение нормативных требований
Большинство мультисемейных офисов в Сингапуре действуют в рамках режимов:
- Registered Fund Management Company (RFMC) — зарегистрированная компания по управлению активами
- Licensed Fund Management Company (LFMC) — лицензированная компания по управлению фондами
Режим лицензирования зависит от объема активов под управлением (AUM), структуры и операционной модели MFO.
Как выбрать и принять решение
Выбор между индивидуальным семейным офисом (SFO) и мультисемейным офисом (MFO) — это стратегически важное решение для семей с высоким и сверхвысоким уровнем благосостояния (HNW и UHNW), рассматривающих возможность создания семейного офиса в Сингапуре. Оно зависит от ряда факторов: уровня капитала, требований к конфиденциальности, сроков запуска, целей наследственного планирования и бюджета на управление. Ниже приведена структурированная модель принятия решения:
1. Состояние и сложность активов
Анализ: Оцените общий объем семейных активов и сложность их управления в разных регионах и классах.
Рекомендации:
2. Требования к конфиденциальности
Анализ: Определите желаемый уровень приватности и контроля над финансовыми данными.
Рекомендации:
3. Скорость запуска
Анализ: Насколько важно быстро начать работу семейного офиса и сколько времени есть на подготовку?
Рекомендации:
4. Цели наследственного планирования
Анализ: Насколько критично для вашей семьи выстроить индивидуальные механизмы передачи капитала и управления им в будущем?
Рекомендации:
5. Чувствительность к затратам
Анализ: Насколько важен уровень издержек, связанных с созданием и управлением офисом?
Рекомендации:
Выбор между индивидуальным семейным офисом (SFO) и мультисемейным офисом (MFO) — это стратегически важное решение для семей с высоким и сверхвысоким уровнем благосостояния (HNW и UHNW), рассматривающих возможность создания семейного офиса в Сингапуре. Оно зависит от ряда факторов: уровня капитала, требований к конфиденциальности, сроков запуска, целей наследственного планирования и бюджета на управление. Ниже приведена структурированная модель принятия решения:
1. Состояние и сложность активов
Анализ: Оцените общий объем семейных активов и сложность их управления в разных регионах и классах.
Рекомендации:
- SFO — подходит для семей с крупным капиталом (обычно от US$100 млн и выше) и сложной, диверсифицированной структурой активов, требующей индивидуального подхода и постоянного контроля.
- MFO — оптимален для семей со значительным, но менее сложным капиталом, где необходим профессиональный, но менее ресурсоемкий подход.
2. Требования к конфиденциальности
Анализ: Определите желаемый уровень приватности и контроля над финансовыми данными.
Рекомендации:
- SFO — обеспечивает максимальную конфиденциальность, так как все процессы и данные обрабатываются внутри семьи.
- MFO — сохраняет высокий уровень приватности, но управление осуществляется внешними специалистами, что может ограничить контроль над информационными потоками.
3. Скорость запуска
Анализ: Насколько важно быстро начать работу семейного офиса и сколько времени есть на подготовку?
Рекомендации:
- SFO — запуск SFO в Сингапуре может занять от нескольких месяцев до года, включая получение разрешений, найм персонала и организацию инфраструктуры.
- MFO — позволяет запуститься в короткие сроки (иногда в течение нескольких недель) благодаря уже существующим структурам и профессиональной поддержке.
4. Цели наследственного планирования
Анализ: Насколько критично для вашей семьи выстроить индивидуальные механизмы передачи капитала и управления им в будущем?
Рекомендации:
- SFO — предоставляет возможность выстроить персонализированную стратегию преемственности, соответствующую семейным ценностям и долгосрочным целям.
- MFO — предлагает типовые решения, менее адаптированные под конкретную семью, но всё равно обеспечивающие профессиональное сопровождение в вопросах наследования.
5. Чувствительность к затратам
Анализ: Насколько важен уровень издержек, связанных с созданием и управлением офисом?
Рекомендации:
- SFO — требует значительных затрат на персонал, инфраструктуру, юридическую и налоговую поддержку.
- MFO — более экономичный вариант, поскольку расходы распределяются между несколькими семьями, снижая финансовую нагрузку на одного участника.
Выбор между созданием индивидуального семейного офиса (SFO) и присоединением к мультисемейному офису (MFO) в Сингапуре требует тщательной оценки уникальных обстоятельств вашей семьи, её приоритетов и долгосрочных целей.
Привлечение профессиональных консультантов, хорошо ориентирующихся в регуляторной среде Сингапура, поможет получить индивидуальные рекомендации и выстроить наиболее подходящую структуру под ваши задачи.
Привлечение профессиональных консультантов, хорошо ориентирующихся в регуляторной среде Сингапура, поможет получить индивидуальные рекомендации и выстроить наиболее подходящую структуру под ваши задачи.
NB! Данная информация предоставляется исключительно в ознакомительных целях и не является юридической консультацией. Мы стремимся обеспечить точность и актуальность содержания, но оно не может быть использовано как замена профессиональной консультации. Для получения персонализированных рекомендаций или помощи по юридическим вопросам свяжитесь с нашими специалистами напрямую.
Компетенции RSBU Group
У нас 13-летний опыт предоставления юридической и финансовой поддержки в Сингапуре. Наша команда предлагает полный спектр услуг: от выбора подходящей налоговой схемы ( 13O, 13U или 13D) до структурирования инвестиций и обеспечения соответствия нормативным требованиям Сингапура. Мы помогаем организовать операционную деятельность, нанимать квалифицированных специалистов и разрабатывать долгосрочные стратегии для сохранения и приумножения капитала. Независимо от того, нужна ли вам помощь в создании Single Family Office (SFO) или масштабировании Multi-Family Office (MFO), мы предоставляем наш опыт и ресурсы, чтобы сделать этот процесс простым и эффективным.
У нас 13-летний опыт предоставления юридической и финансовой поддержки в Сингапуре. Наша команда предлагает полный спектр услуг: от выбора подходящей налоговой схемы ( 13O, 13U или 13D) до структурирования инвестиций и обеспечения соответствия нормативным требованиям Сингапура. Мы помогаем организовать операционную деятельность, нанимать квалифицированных специалистов и разрабатывать долгосрочные стратегии для сохранения и приумножения капитала. Независимо от того, нужна ли вам помощь в создании Single Family Office (SFO) или масштабировании Multi-Family Office (MFO), мы предоставляем наш опыт и ресурсы, чтобы сделать этот процесс простым и эффективным.