Сингапур – одна из лучших стран для состоятельных людей, стремящихся к налоговой оптимизации, благодаря выгодной и разумной налоговой политике и своему стратегическому положению. По данным McKinsey, в период с 2024 по 2030 годы семьи UHNW и высокообеспеченные люди (HNW) в Азиатско-Тихоокеанском регионе ожидают передачу капитала между поколениями на сумму, оцениваемую в 5,8 триллиона долларов. Ожидается, что на долю семей UHNW придётся около 60% от общего трансфера капитала. Многие из них создают семейные офисы для упрощения этого процесса. Соответственно, число семейных офисов в Гонконге и Сингапуре, которые являются ключевыми центрами для таких структур в Азиатско-Тихоокеанском регионе, увеличилось в четыре раза с 2020 года, достигнув примерно 4000 офисов на обеих территориях.
Вот основные стратегии для UHNW семей в Сингапуре:
1. Отсутствие налога на прирост капитала
В Сингапуре нет налога на прирост капитала. Это позволяет UHNW семьям/физическим лицам увеличивать свой капитал за счет инвестиций без налоговой нагрузки на прирост капитала, что особенно выгодно для тех, кто занимается недвижимостью, акциями и частным капиталом.
1. Отсутствие налога на прирост капитала
В Сингапуре нет налога на прирост капитала. Это позволяет UHNW семьям/физическим лицам увеличивать свой капитал за счет инвестиций без налоговой нагрузки на прирост капитала, что особенно выгодно для тех, кто занимается недвижимостью, акциями и частным капиталом.
Пример 1: Инвестиции в недвижимость
UHNW семьи, инвестирующие в элитную недвижимость в Сингапуре, такую как роскошные резиденции в районах Marina Bay или Orchard Road, могут продавать эти активы без налога на прирост капитала. Это особенно выгодно, когда стоимость недвижимости значительно возрастает, как это часто происходит на сингапурском рынке элитной недвижимости. Например, цены на недвижимость в престижных районах Сингапура показали значительный рост, что было вызвано спросом со стороны иностранных инвесторов и притоком семейных офисов.
Пример 2: Частный капитал и венчурный капитал
Частный капитал и венчурный капитал представляют собой ключевые направления, в которых UHNW семьи могут получить значительные преимущества. Налоговая система Сингапура благоприятна для тех, кто инвестирует в компании на ранней стадии или в фонды частного капитала. При выходе из таких инвестиций, например, во время приобретения или первичного публичного размещения (IPO), UHNW лица могут сделать это без уплаты налога на полученную прибыль, в отличие от других юрисдикций, где может применяться налог на прирост капитала в размере 15-30%. Это особенно привлекательно для инвесторов, ориентированных на технологические стартапы в Сингапуре, которых за последнее десятилетие стало значительно больше.
Пример 3: Инвестиции на фондовом рынке
UHNW инвесторы, участвующие в крупных сделках на фондовом рынке, таких как торговля на Сингапурской фондовой бирже (SGX), получают выгоду от отсутствия налога на прирост капитала при продаже акций. В странах с высоким налогообложением прибыли на фондовом рынке такие доходы могут привести к значительным налоговым обязательствам, снижая общую доходность инвестиций. В Сингапуре прибыль от роста акций, будь то краткосрочная или долгосрочная, остаётся необлагаемой налогом, что делает страну благоприятной юрисдикцией для международных инвесторов, стремящихся к диверсификации своих портфелей.
2. Привлекательные ставки подоходного налога
Сингапур использует прогрессивную систему подоходного налога, где ставки варьируются от 0% до 22% для резидентов. Для очень обеспеченных семей это важно, особенно по сравнению с юрисдикциями с более высокими налогами, такими как США или европейские страны. Нерезиденты платят фиксированную ставку в 15% на доход от работы, что дополнительно усиливает привлекательность страны для иностранного капитала.
Сингапур использует прогрессивную систему подоходного налога, где ставки варьируются от 0% до 22% для резидентов. Для очень обеспеченных семей это важно, особенно по сравнению с юрисдикциями с более высокими налогами, такими как США или европейские страны. Нерезиденты платят фиксированную ставку в 15% на доход от работы, что дополнительно усиливает привлекательность страны для иностранного капитала.
Пример 1: UHNW резиденты в Сингапуре
Человек с доходом 1 миллион сингапурских долларов в год в Сингапуре, попадает в налоговую категорию “22%” на часть дохода, превышающую 320 000 S$. На этот доход лицо заплатит примерно 167 200 S$ налогов. В сравнении, если бы это лицо проживало в США, при федеральной налоговой ставке в 37% на высокий доход, налоговая нагрузка составила бы 370 000 долларов США, что более чем в два раза больше суммы, которую он заплатил бы в Сингапуре. Кроме того, Сингапур предлагает различные вычеты и налоговые льготы, такие как льгота для родителей, детей и льгота на оплату курсов, что позволяет лицам дополнительно снижать свой налогооблагаемый доход.
Пример 2: Иностранные специалисты и нерезиденты
Для нерезидентов Сингапур применяет фиксированную ставку в 15% на доход от работы. Это особенно привлекательно для иностранных профессионалов, руководителей и глобальных специалистов, рассматривающих переезд в Сингапур. В сравнении, многие страны облагают нерезидентов такими же или даже более высокими ставками, чем резидентов, что может отпугивать иностранных специалистов. Например, нерезиденты, работающие в Великобритании, облагаются налогом по той же прогрессивной шкале, что и резиденты, с максимальной ставкой 45% на доход свыше £150 000.
Пример 3: Предприниматели и “цифровые кочевники”
Конкурентоспособная налоговая система Сингапура также привлекает молодых предпринимателей и “цифровых кочевников”. Лица, получающие значительный доход от глобальных стартапов или инвестиций в них, извлекают выгоду из налоговой структуры Сингапура. Например, технический предприниматель, работающий на глобальном рынке, но проживающий в Сингапуре, может воспользоваться относительно низкими ставками подоходного налога, что позволит им реинвестировать больше средств в свои проекты.
3. Освобождение от налогов для семейных офисов и инвестиционных фондов
Сингапур предлагает налоговые льготы для семейных офисов через схемы Section 13U и Section 13O (ранее известные как Section 13X и Section 13R). Эти схемы позволяют инвестиционным фондам, управляемым семейными офисами, получать освобождение от налогов на определенные виды доходов, при условии выполнения ряда критериев, таких как размер фонда, местные бизнес-расходы и другие требования по соблюдению норм. Эти программы важны для UHNW-клиентов, которые стремятся эффективно накапливать и сохранять богатство для будущих поколений.
Сингапур предлагает налоговые льготы для семейных офисов через схемы Section 13U и Section 13O (ранее известные как Section 13X и Section 13R). Эти схемы позволяют инвестиционным фондам, управляемым семейными офисами, получать освобождение от налогов на определенные виды доходов, при условии выполнения ряда критериев, таких как размер фонда, местные бизнес-расходы и другие требования по соблюдению норм. Эти программы важны для UHNW-клиентов, которые стремятся эффективно накапливать и сохранять богатство для будущих поколений.
Схема Section 13U
Схема Section 13U предоставляет налоговые льготы на определенные доходы для инвестиционных фондов при выполнении следующих обновленных критериев:
Размер фонда: Фонд должен поддерживать минимальный размер активов в размере S$50 миллионов.
Местные бизнес-расходы (LBS): Требования к местным бизнес-расходам зависят от размера активов под управлением (AUM):
Инвестиционные профессионалы (IP): Фонд должен нанимать минимум трех IP, работающих в Сингапуре, каждый из которых зарабатывает более S$3,500 в месяц и активно участвует в квалифицированной инвестиционной деятельности.
Схема Section 13U предоставляет налоговые льготы на определенные доходы для инвестиционных фондов при выполнении следующих обновленных критериев:
Размер фонда: Фонд должен поддерживать минимальный размер активов в размере S$50 миллионов.
Местные бизнес-расходы (LBS): Требования к местным бизнес-расходам зависят от размера активов под управлением (AUM):
- Менее S$50 миллионов: минимум S$200,000 в год.
- Менее S$100 миллионов: минимум S$500,000 в год.
- S$100 миллионов или более: минимум S$ 1 миллион в год.
Инвестиционные профессионалы (IP): Фонд должен нанимать минимум трех IP, работающих в Сингапуре, каждый из которых зарабатывает более S$3,500 в месяц и активно участвует в квалифицированной инвестиционной деятельности.
Пример: UHNW семья с разнообразными инвестициями
UHNW-семья с портфелем, включающим недвижимость, глобальные акции и частный капитал, может создать семейный офис в Сингапуре по схеме 13U. Благодаря этому, они могут получить освобождение от налогов на квалифицируемые доходы, такие как дивиденды, прирост капитала и процентные доходы, полученные фондом. Например, если семейный офис ежегодно генерирует S$10 миллионов в виде дивидендов и прироста капитала, эти доходы могут быть освобождены от налогов в рамках схемы 13U.
Схема Section 13O
Схема Section 13O ориентирована на фонды, зарегистрированные и управляемые в Сингапуре, которые также могут получать освобождение от налогов на квалифицируемые доходы. Хотя эта схема аналогична Section 13U, она ориентирована на фонды, являющиеся налоговыми резидентами, и имеет обновленные критерии:
Размер фонда: Минимальный требуемый размер фонда составляет S$20 миллионов.
Местные бизнес-расходы (LBS): Те же ступенчатые требования к местным бизнес-расходам, что и в Section 13U.
Инвестиционные профессионалы (IP): Фонд должен нанимать минимум двух IP, работающих в Сингапуре, с аналогичными требованиями по зарплате и уровню вовлеченности, как в схеме 13U.
Схема Section 13O ориентирована на фонды, зарегистрированные и управляемые в Сингапуре, которые также могут получать освобождение от налогов на квалифицируемые доходы. Хотя эта схема аналогична Section 13U, она ориентирована на фонды, являющиеся налоговыми резидентами, и имеет обновленные критерии:
Размер фонда: Минимальный требуемый размер фонда составляет S$20 миллионов.
Местные бизнес-расходы (LBS): Те же ступенчатые требования к местным бизнес-расходам, что и в Section 13U.
Инвестиционные профессионалы (IP): Фонд должен нанимать минимум двух IP, работающих в Сингапуре, с аналогичными требованиями по зарплате и уровню вовлеченности, как в схеме 13U.
Пример: Расширение семейного офиса в регионе
Семейный офис, базирующийся в Гонконге, может создать дочернее подразделение в Сингапуре по схеме 13O для управления инвестициями в Юго-Восточной Азии. Таким образом, семейный офис сможет оптимизировать налоги на доходы от активов, находящихся в Сингапуре, соблюдая при этом местные нормативные требования. Если у фонда активы под управлением на сумму около S$100 миллионов, доход от этих активов может быть освобождён от налогов, что обеспечит значительную экономию.
4. Передача и планирование наследства
Сингапур не взимает налог на наследство, что делает его привлекательной юрисдикцией для передачи состояния и планирования наследства. UHNW семьи могут применять трасты и фонды для обеспечения беспрепятственной передачи состояния между поколениями без сложностей, связанных с налогом на наследство — это особенно выделяет Сингапур по сравнению со странами с высокими налогами на наследство или наследование.
Сингапур отменил налог на наследство в 2008 году, что делает его особенно привлекательной юрисдикцией для передачи и планирования наследства сейчас. UHNW семьи могут применять такие инструменты, как трасты и фонды, чтобы гарантировать передачу своего состояния будущим поколениям эффективно и без налогообложения.
Сингапур не взимает налог на наследство, что делает его привлекательной юрисдикцией для передачи состояния и планирования наследства. UHNW семьи могут применять трасты и фонды для обеспечения беспрепятственной передачи состояния между поколениями без сложностей, связанных с налогом на наследство — это особенно выделяет Сингапур по сравнению со странами с высокими налогами на наследство или наследование.
Сингапур отменил налог на наследство в 2008 году, что делает его особенно привлекательной юрисдикцией для передачи и планирования наследства сейчас. UHNW семьи могут применять такие инструменты, как трасты и фонды, чтобы гарантировать передачу своего состояния будущим поколениям эффективно и без налогообложения.
Пример:
UHNW семья в Сингапуре может создавать трасты для управления и передачи капитала без необходимости беспокоиться о налогах на наследство. Траст позволяет лицу (учредителю) передавать активы в юридическую структуру, управляемую доверительными управляющими в пользу назначенных бенефициаров, например, детей или внуков. Например, состоятельный предприниматель может передать свою компанию и недвижимость в траст, гарантируя, что эти активы будут защищены и распределены наследникам в соответствии с его пожеланиями, без необходимости обложения налогом после смерти. В других странах, таких как Великобритания или США, налог на наследство может значительно сократить сумму, передаваемую наследникам, достигая в некоторых случаях до 40%.
Кейс:
Семейный офис, основанный UHNW семьей в Сингапуре, создаёт династийный траст, предназначенный для сохранения и увеличения капитала семьи на протяжении нескольких поколений. Используя династийный траст, семья может гарантировать, что активы траста (стоимостью 500 млн S$) будут продолжать расти и поддерживать будущие поколения, не сталкиваясь с налогами на наследство или наследование каждый раз при передаче капитала. Это позволяет семье сохранить своё состояние на десятилетия, защищённое от налогообложения, которое могло бы значительно сократить его в других юрисдикциях.
5. Программа для глобальных инвесторов (Global Investor Program, GIP)
Программа GIP предлагает ультра-богатым (UHNW) людям и их семьям путь к получению постоянного места жительства (PR) в Сингапуре через значительные инвестиции. Эта программа не только предоставляет резидентство, но и доступ к благоприятной налоговой системе страны. UHNW лица могут инвестировать в одобренные виды бизнеса или создавать семейные офисы в рамках этой программы, извлекая выгоду из эффективного управления состоянием и налоговой оптимизации в стабильной политической среде.
Обзор программы
Программа GIP требует, чтобы инвесторы сделали значительные инвестиции в Сингапуре, выбрав один из следующих вариантов:
Программа GIP предлагает ультра-богатым (UHNW) людям и их семьям путь к получению постоянного места жительства (PR) в Сингапуре через значительные инвестиции. Эта программа не только предоставляет резидентство, но и доступ к благоприятной налоговой системе страны. UHNW лица могут инвестировать в одобренные виды бизнеса или создавать семейные офисы в рамках этой программы, извлекая выгоду из эффективного управления состоянием и налоговой оптимизации в стабильной политической среде.
Обзор программы
Программа GIP требует, чтобы инвесторы сделали значительные инвестиции в Сингапуре, выбрав один из следующих вариантов:
- Инвестиции в размере не менее 10 миллионов S$ в новый бизнес или расширение существующего, включая оплаченный уставный капитал. Кроме того, для продления разрешения на повторный въезд после начального пятилетнего периода бизнес должен нанять не менее 30 человек, из которых не менее 15 должны быть гражданами Сингапура, а 10 из этих позиций должны быть новыми.
- Инвестиции в размере 25 миллионов S$ в одобренный фонд GIP, который вкладывает средства в компании, базирующиеся в Сингапуре. Эти фонды отбираются по их опыту, инвестиционному мандату в Сингапуре и отраслевой направленности.
- Создание семейного офиса с активами под управлением (AUM) не менее 200 миллионов S$ в Сингапуре, из которых не менее 50 миллионов S$ должны быть инвестированы в местные активы. Подходящие местные инвестиции включают:
- Компании, зарегистрированные на биржах Сингапура, лицензированных Монетарным управлением Сингапура (MAS).
- Квалифицированные долговые ценные бумаги, такие как облигации и депозитные сертификаты, перечисленные в каталоге финансовых учреждений MAS.
- Фонды, управляемые менеджерами, лицензированными в Сингапуре.
- Прямые инвестиции в некотируемые компании, базирующиеся в Сингапуре.
Пример: UHNW-семья, создающая семейный офис
UHNW-семья, стремящаяся эффективно управлять капиталом и использовать налоговые льготы Сингапура, может выбрать создание семейного офиса через программу GIP. Инвестируя 200 миллионов S$ в активы и управляя ими из Сингапура, включая не менее 50 миллионов S$ в местные инвестиции, они получают статус резидента (permanent residency) и оптимизируют налоговую стратегию, пользуясь налоговыми льготами на квалифицированный доход в рамках схем Section 13U и Section 13O (описанных ранее). Такой подход позволяет семье наращивать капитал в политически стабильной и налогово-эффективной среде с дополнительной возможностью проживания в Сингапуре.
Пример: Инвестиции в сингапурские компании
UHNW-клиент может выбрать вариант инвестиций, вложив 25 миллионов S$ в одобренный фонд GIP или напрямую инвестировав в сингапурский бизнес. Эта инвестиция обеспечивает получение статуса резидента (permanent residency) и дает возможность получить доступ к процветающим секторам Сингапура, таким как финтех, биомедицинские науки и недвижимость. Например, вложив средства в быстрорастущий финтех-стартап в Сингапуре, можно получить значительную прибыль, при этом воспользоваться отсутствием налога на прирост капитала от этой инвестиции.
Преимущества GIP для UHNW-семей
Анализ рынка
В 2023 году Гонконг и Сингапур управляли примерно 1,3 трлн долларов оффшорных активов каждый, уступая только Швейцарии с ее 2,5 триллионами долларов, что подтверждает их устойчивость и значимость в глобальной финансовой экосистеме.
Налоговая структура Сингапура является основным фактором привлекательности для UHNW семей по всему миру. Хорошо развитый финансовый сектор страны, надёжная правовая система и политическая стабильность делают её идеальным местом для управления капиталом. С ожидаемым ежегодным ростом состояния UHNW в Азии на 8,4% в течение следующего десятилетия Сингапур, вероятно, сохранит свою позицию ключевого центра управления капиталом. Рост числа семейных офисов в регионе также увеличился, так, к концу 2023 года в Сингапуре было основано 700 семейных офисов, что является значительным увеличением по сравнению с 400 офисами в 2020 году.
Экономический рост в западных странах в основном был обусловлен развитием публичных рынков, где реформы пенсионной системы, паевые инвестиционные фонды (MFs) и биржевые фонды (ETFs) выступали катализаторами. Растущий эффект благосостояния и динамичное развитие экономики будут и дальше стимулировать рост семейных офисов и управления активами в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Ключевое отличие для Азиатско-Тихоокеанского региона заключается в том, что рост будет обусловлен не только публичными, но и частными рынками капитала.
Ожидается, что приток капитала из Европы и Северной Америки возрастет, поскольку многие глобальные инвесторы рассматривают Азиатско-Тихоокеанский регион как третье безопасное место (наряду с Европой и Северной Америкой) для диверсификации портфелей.
- Доступ к благоприятному налоговому режиму: После получения статуса постоянного жителя (permanent residency) UHNW-клиенты получают выгоду от низких налоговых ставок на доходы, отсутствия налога на прирост капитала и наследственного налога, что делает Сингапур высокоэффективной юрисдикцией для управления капиталом.
- Стабильная политическая и экономическая среда: Надежная правовая система, политическая стабильность и развитая инфраструктура делают Сингапур безопасной базой для семейных офисов и инвестиций, обеспечивая управление капиталом в благоприятных условиях.
- Комплексное покрытие для семьи: GIP распространяет статус PR не только на инвестора, но и на членов его семьи, что позволяет UHNW-семьям переехать в Сингапур и воспользоваться преимуществами местной системы образования и здравоохранения.
Анализ рынка
В 2023 году Гонконг и Сингапур управляли примерно 1,3 трлн долларов оффшорных активов каждый, уступая только Швейцарии с ее 2,5 триллионами долларов, что подтверждает их устойчивость и значимость в глобальной финансовой экосистеме.
Налоговая структура Сингапура является основным фактором привлекательности для UHNW семей по всему миру. Хорошо развитый финансовый сектор страны, надёжная правовая система и политическая стабильность делают её идеальным местом для управления капиталом. С ожидаемым ежегодным ростом состояния UHNW в Азии на 8,4% в течение следующего десятилетия Сингапур, вероятно, сохранит свою позицию ключевого центра управления капиталом. Рост числа семейных офисов в регионе также увеличился, так, к концу 2023 года в Сингапуре было основано 700 семейных офисов, что является значительным увеличением по сравнению с 400 офисами в 2020 году.
Экономический рост в западных странах в основном был обусловлен развитием публичных рынков, где реформы пенсионной системы, паевые инвестиционные фонды (MFs) и биржевые фонды (ETFs) выступали катализаторами. Растущий эффект благосостояния и динамичное развитие экономики будут и дальше стимулировать рост семейных офисов и управления активами в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Ключевое отличие для Азиатско-Тихоокеанского региона заключается в том, что рост будет обусловлен не только публичными, но и частными рынками капитала.
Ожидается, что приток капитала из Европы и Северной Америки возрастет, поскольку многие глобальные инвесторы рассматривают Азиатско-Тихоокеанский регион как третье безопасное место (наряду с Европой и Северной Америкой) для диверсификации портфелей.
Как мы можем помочь:
- Консультации по налогам: Мы консультируем по налоговым льготам Сингапура и структурам семейных офисов, помогая вам воспользоваться льготами, такими как программы 13X и 13R, для эффективного роста капитала.
- Поддержка в вопросах переезда: Наши специалисты по релокации сопровождают вас в процессе подачи заявки на программу Global Investor Program (GIP), помогая вам и вашей семье получить постоянное место жительства, а также оказывают поддержку в вопросах образования и здравоохранения.
- Инвестиции и рыночная аналитика: Мы предоставляем доступ к исследованиям и свежей аналитике быстрорастущих секторов экономики Сингапура, от технологий до биотехнологий, и предлагаем рекомендации по инвестиционным стратегиям для максимизации доходности в благоприятной налоговой среде.
- Планирование передачи капитала/наследства: Мы помогаем в создании трастов и фондов, обеспечивая беспрепятственную передачу капитала между поколениями без налога на наследство, защищая ваше наследие.